Archived Entry

mp.weixin.qq.com success

悲喜交加

Open original

马上就到最后截止窗口，这两天是财报密集披露日。
a股是这样的，年报规定第二年1月1日-4月30日披露了；一季报规定4月1日-4月30日披露，同时一季报不能早于去年年报；二季报是7月1日-8月31日，有两个月时间；三季报是10月1日至10月31日。
我画个表格你们一眼就明了，每年的4月底是财报最密集的时间，明天就是交作业的deadline。
然后还有一个衍生现象，就是年报披露爆雷的公司会有一批被st，于是5月初开头会有很多新戴帽的st股连续跌停，类似于古代的秋后拉一批囚犯出去砍头。
另外还有一个不算烫的知识，年报披露的分红计划通常会在5、6、7月执行，一半以上的公司会在6月执行分红，指数分红是不除息的，所以每年6月的指数都会少涨一点，中证500、1000的公司分红率低，影响小，上证50、沪深300的公司分红率高，影响大。投资股指期货的人这些都应该知道。
我早年刚开始做自媒体的时候经常写这类科普，现在写的少了，文字风格也和人一样是有岁月痕迹的，不晓得10年后我又会是什么样子
……
1、格力昨晚12点后发了年报和一季报，年报利润下跌9%，一季报营收和利润都涨3%，数据一般，但一起公布的还有最新的回购计划，规模50-100亿，回购上限56.55元，70%用于股份注销，30%员工持股。除了回购，格力过去12个月每股分红3元，股息率接近7.4%，这个回报率在a股非常不错。
另外投资格力的人还有两个数字要了解，当初高瓴416亿接盘国资的成本价是46.17元，这么多年分红后的成本是31.6元。董明珠等高管在2021-2024年内部价格认购了十几亿的股份，成本在27元左右。综上，格力30元以上有强支撑。
2、美的一季度营收+2.55%，净利润+2%，重要的是修改了之前回购股票的用途，之前计划回购65-130亿，员工持股+股权激励，最新公告修改为全部注销。我记得之前就有读者在评论席预测过美的会这么干，原因是员工持股+股权激励可以快速通过提案，立刻动手买，股份注销方案要拿到股东大会上通过，时间上不够灵活。
这当然是利好了，家电双雄还是稳，虽然没有小登资产涨的快，但在回馈股东这件事上堪为表率。
3、伊利今晚发布的年报和一季报相当给力。去年营收+0.16%，净利润+37%，这个只能说还行，主要是前年有一笔30亿的商誉减值。真正的亮点是一季度营收+5.5%，扣非净利润+15%，这个大幅高于机构预期。现在这个消费大环境，两位数增长很有含金量，这表现伊利今年股价还跌了7%，市场对传统行业资产的偏见真的太过分了。
4、万科一季度亏59亿，去年亏859亿，托万科的福，深圳地铁去年亏371.97亿。幸亏深圳财大气粗，这要没点实力都扛不住这么大的窟窿。
5、寒武纪一季度业绩开始释放，营收28.85亿，增长159%，扣非净利润9.34亿，+238%。我看机构预期全年净利润在50亿左右，比去年增长140-150%。寒武纪目前6000亿市值，对应120倍市盈率，你要用peg去估值的话有一定的合理性。值得一提的是，著名游资章建平已经退出了寒武纪的十大股东，应该是出货走人了。
6、中金公司一季度利润+75%，中信建投一季度+99%，其实之前中信证券和东财的业绩也都不错，但就是不涨你有脾气吗，证券板块今年累计下跌11%，每一次反弹都有更猛烈的抛盘出货，人心散了，都想越狱去追涨ai。要是能来一波酣畅淋漓的暴涨来惩罚这些叛徒就好了，但这事做梦梦到都觉得僭越。
7、长江电力一季度营收+6.4%，利润+30%，把投资收益去掉，扣非净利润+19%也不错。ai牛市周期它很难有什么表现，等这个周期结束，熊市再来的时候就是长江电力的舒适区。
8、沐曦股份一季度亏损9884万，GPU产品开始出货量增长了。这公司市值也快3000亿了，要是搁以前，一个还在亏损的公司给3000亿估值肯定又要被质疑，但这几年大家见识到了宁德时代、寒武纪的增长神话后都接受了这类叙事。
9、金龙鱼一季度营收+11%，净利润+51%，主要是有一笔股权处置的收益，扣非净利润增速是16.84%，也很不错。主营餐厨用品销量和利润率都在回暖，最让我绷不住的是养殖饲料这块毛利率在增长，因为“销售很景气”。想想那些养猪厂一个个亏炸了，宁愿让卖饲料的爽赚也要坚持内卷，活该都是。
10、通威股份去年亏95.5亿，今年一季度亏24.4亿。这公司以前是卖饲料的，一季度饲料赚了6亿左右，但是光伏亏了30亿，光伏啥时候是个头啊。如果是个人老板早就认输止损了，因为上市了，股民帮着扛亏损，这帮人才这么死撑。
11、港交所一季度继续领跑全球新股融资，ipo总募集1104亿，比涨幅全球倒一，比融资圈钱全球冠一，一个是原因，一个是结果。好在香港交易所本身就是一只股票，碰到这种流氓行情，打不过只能加入了。
今晚还有大量的上市公司披露了业绩，我这里篇幅有限写不完，只能先到这，时间差不多，发射发射～