Archived Entry

mp.weixin.qq.com success

下一个倒霉蛋

Open original

先给昨晚做个补充，我在评论互动的时候就有很多人刷评论说英雄克暴雷了。这里其实说的是英维克，因为股价特别能涨，江湖绰号英雄克。公司主营是服务器液冷，也是搭上了这一波ai浪潮的顺风车，股价两年内涨了10倍，目前市值约1200亿。
结果昨晚爆出业绩，营收增长26%，扣非利润下滑87%，一季度只有539万，然后各个股票论坛和社区就炸了。有人毒舌调侃，说这家公司一季度挣的还没有炒这只股的老师们一天挣的多。
我看了下财报分析，最核心的问题是行业内卷竞争，国内友商们（佳力图、申菱环境、高澜股份）为了抢份额都在压低价格，报的比英维克要低10-20%，为了保市场份额只能跟风降价，毛利率环比跌了将近5%。
另外在海外建厂扩张财务成本高，还遇到了美元汇率下跌，再加上有一些账款收不回来计提了3000万坏账，几个倒霉因素加起来业绩就崩了。
500多万的季度利润支撑1200亿市值的梦想，所以炒a股真的容易饿死胆小的，撑死胆大的。这种股我没参与，连自选股都不是，但我尊重a股生态和客观事实，你们风险自负。
……
今天伊朗那边的形势不算乐观，万斯率领的美国谈判团已经到了伊斯兰堡，但是伊朗的代表团截止我写作这会还没有出发，理由是美军昨天袭击和扣押了试图闯关的商船（图斯卡号），伊朗认为美军的封锁是武力胁迫，他们拒绝在被武力胁迫的情况下参加谈判。
停火协议截止4月22日（华盛顿时间），换算到北京时间是23日（周四）上午8点，还有36个小时，局势往哪个方向发展我也不知道，我也懒得猜，我对反反复复的剧情已经产生厌倦，我发现资本市场也对这场战争逐渐脱敏。
哪怕局势依旧不明朗，韩国kospi和日经指数今天都中阳上涨，双双刷新历史新高，这两还是全世界公认的最受霍尔木兹航路影响的国家。另外台湾加权指数在上星期就出坑了，最近一直在刷新史高。所以战争已经不是障碍，如何激发资本市场内在的自信才是问题。
写到这我插一句，台湾股市过去10年涨了将近300%，几次回撤也不大，势头不输美股，但国内却一直没有特别好的投资工具参与。我们的qd基金主要都投向了港股，台股涉及甚少，我不清楚这背后是否有窗口指导，如果只从收益导向的角度去看的话很难解释。
香港股市倒是有两只台股etf，但是流动性好差，每天交易额都不到100万，我没法说。
说回a股，在全世界集体回暖助推的情况下，a股后续向上创新高的可能性是存在的，且不低，哪怕上证指数做不到，科创和中证500这些指数也能做到（创业板指已经新高了）。
这一轮全球行情的主线是ai驱动的技术革命，全人类的资源都在向ai产业链倾斜，除非后续遇到一次大的产业危机，否则这个趋势在短期内不会改变，而由此带来的虹吸效应对于那些坚守在传统行业的资金来说是一场漫长的煎熬。
……
1、伊朗宣布22日恢复国内航班，这被市场解读为局势缓和的一个信号，因为之前曾停飞近50天，现在既然开放了那就是判断机场及相关空域被攻击的概率较低？暂时只开放伊朗国内航线，国际航线依旧关闭，而且是优先开放伊朗东部航线，离以色列攻击区域较远。
2、牧原股份一季度净亏损12.15亿，营收下跌17%，主要是因为猪肉价格下跌导致的。牧原股份从几年前开始就在期货市场上套保对冲，但是并非全覆盖，每年产能7000多万头只能覆盖一小部分，所以亏钱是难免的。一季度养猪企业们的业绩都好不到哪里去，好消息是最近几天猪肉价格开始小幅反弹了。
3、4月份汽车行业又启动了新一轮的降价潮，原因是一季度汽车卖不动，整体下滑17%，其中新能源下滑24%，行业利润率跌的只有2.9%了，即便这样还是要以价换量，新能源车平均降价3.8万（降价幅度13.7%）。
我们现在一年汽车产量大概是5000万辆，国内年销量估算是3000万-3200辆左右，另外每年外贸出口大约还有1000万辆，过剩800-1000万辆。但这只是静态估算，未来几年国内还会暴产能（前几年投产），国内市场需求继续下滑，国外出口遭遇关税保护，这三重因素一包夹，可能会导致过剩量大幅增加。
汽车行业未来几年的竞争将会十分残酷，也许就是下一个猪肉、光伏。
4、库克今天辞去了苹果CEO职位，过去15年他一直是这家科技公司的掌舵人。一直到现在很多人都在怀念善于创新的乔布斯，认为库克这十几年一直在吃老本，但我觉得公众低估了库克的运营能力。他任内苹果每年净利润增长了3.5倍，公司市值增长10.5倍，苹果真正成长为科技巨无霸。
我美股的钱有小一半都是在苹果上面赚到的，体验极佳，买入后就不用动脑子，又能涨又能扛风浪，我心目中全世界最好的公司。
今晚就这些吧，最后依然是读者带父母旅游的展示：
“感谢猫总和小伙伴组织的本次活动，带爸妈感受到了首都的历史遗迹和胡同文化，对于之前来过的也许没啥，对于我妈从没去过故宫和恭王府的老人来说，本次算是圆梦了，再次衷心的感谢”

“定了周五晚上的高铁卧铺，夕发朝至，结果一晚上没睡着，周六整个人都是飘的。周日深圳北高铁到香港西九龙，边走边问到了维多利亚港，又去了星光大道看了明星手印。然后坐了轮渡去了中环，中午DeepSeek推荐了家牛肉面，费老劲过去，人家周日不开门！气人😡。大部分香港人态度不错，但是坐巴士上太平山顶时，司机嫌我不会付款，态度很差。但山顶风景确实震撼，寸土寸金的香港，到处高楼林立。一天走了三万步。晚上问老妈感觉咋样，老妈说：“香港太贵了，等你赚大钱了再带我出来吧。”我说好，下次带你去东南亚，那边便宜。第一次带老妈出远门，经验不足，略有遗憾，有遗憾才有下次，再次感谢猫哥！”