Archived Entry

mp.weixin.qq.com success

谁买都掉层皮

Open original

过去24小时有两场重要的比赛，巴黎圣日耳曼队点球击败阿森纳，连续2年加冕欧冠。另外马刺队在客场抢七击败雷霆，成功杀穿西部，挺进今年的NBA总决赛。
这两场比赛有一个共同点，就是最大赢家都是法国人，巴黎圣日耳曼是法国俱乐部自不必说，核心球员登贝莱眼瞅着就要拿第二次金球奖，后梅罗时代的新球王热门人选。
马刺的当家核心文班亚马也是法国人，今年才22岁的终极建模怪，244cm的臂展像是开了作弊器和人类玩，看下图，被封盖的22号不是小个后卫，是201cm，臂展214的前锋维金斯，也是状元秀天赋怪。
接下来的6月是体坛超级月，举世瞩目的世界杯，法国队是顶级热门；NBA总决赛，目前大多数人看好马刺夺冠；还有CS界最顶级的科隆Major，头号热门Vitality是法国俱乐部，最厉害的选手Zywoo也是法国人。
假想一下，如果文班是中国人，或者中国队是世界杯top2热门，中国CS统治大赛，这不爽麻了？自从姚明、李娜、刘翔退役后，中国体育界已经超过10年没出过超级明星了，不知道下一个横空出世的天才啥时候来。
中国人现在富起来了，为内容行业的支付意愿和支付能力都大幅提高，现在再来一个现象级的体育明星，商业价值保底10位数起。
……
OK，捋一捋周末我认为比较重要的信息。
1、首先是周五市场剧烈的风格偏移，我倒是听到了圈内的一个传闻，说监管警告要查风格偏移的基金，就是消费主题的公募为了业绩偷偷挪一部分仓位去买ai，这种查到了就处罚，有人怀疑这可能是周五风格逆转的原因。
不管什么原因，周五盘面暴露出来老登板块里的分歧依然很大，中免和万科两个票封了涨停后又炸板，大量资金叛逃，连持仓过周末的共识都没有。
这两天很多人讨论a股的风格挤压会持续到什么时候，我个人认为转折不在传统行业这边，传统行业业绩好点坏点都不影响大局，变局的关键是ai那边还能抱团多久。只要ai那边抱团结束了，资金回流风格就会重新平衡。
从目前的局面看，美股、韩股、台湾的ai板块依然在强势上涨，相互联动下a股的ai独自熄火的概率很低。那什么时候会是拐点呢，我认为有几个重大节点关注一下，国内a股这边长鑫存储和长江存储上市，美股那边openai和anthropic上市，这些明星企业都还没上，市场情绪是不会冲到巅峰的。
2、贝佐斯实控的蓝色起源旗下新格伦火箭，周五在静态点火试验中发生大爆炸，所幸没有人员伤亡。这次爆炸摧毁了唯一的发射台，直接经济损失数亿美元，并且会导致相关火箭计划大幅延后。这事发生在spaceX（6月12日）上市前夕，给商业航天产业蒙上了一层阴影。
周五a股的商业航天板块下跌4.3%，但不好说有多大的比例是受该事件影响，因为周五新兴产业都在回调。国内商业航天板块最核心对齐的标的还是spaceX，重点关注6月12日上市前后的表现。目前spaceX的市值预期是1.7万-1.8万亿美元左右，大概比台积电稍微低一点。
3、anthropic完成了650亿美元的h轮融资，最新估值9650亿美元，超过了头号竞争对手openai。anthropic是对国外ai科技公司里对中国最不友好的，官方公告说中国是敌对国家，封杀所有中资超过50%的公司使用，中国ip也都被禁了。我倒是有办法去买个账号用，但人都这么嫌弃了就算了，gemini/grok/chatgpt绝对够用了。
目前全球模型评分榜上，anthropic做的claude是优势领先的，他们公司创始人Amodei十年前还在百度上过班，不过就一年时间。
4、美国和伊朗那边还是老样子，两边都有人对媒体说快签了，谈的差不多了，但事实上就是还没有签。最大的问题看起来还是霍尔木兹海峡，特朗普坚持是免费开放，伊朗那边要收过路费。其实这和一个月、两个月前的矛盾没什么变化，只不过现在油价对股市没那么大影响，大家也渐渐不关心了。
5、方正证券的第三大股东中国信达计划减持1%股份，大概8232万股。虽然证券股本轮行情不涨反跌，估值低迷，但这些央企股东还是要卖。不过也不能怪他们，我查了一下他们手里7.2%的股份不是自愿买的，是坏账抵债来的。抵债成本是8.6左右，现在6.9要卖那是纯割肉，没人可以笑着走出券商股，央企来了也得挨两嘴巴再走。
6、周五美股的软件板块大涨，诱因是Snowflake+Okta财报数据很好，让市场重新拾回了对软件公司的信心，ai不会让软件死，可能是赋能。我一直有关注adobe，想蹲一个230的买点，好几次都是差几块钱没蹲到。
7、欧盟要推进重振工业计划，就是我前段时间说过的《工业加速器法案》，涉及光伏、电池、电动车、关键原材料（包含稀土），如果单一国家全球产能占比超过40%，就会有一系列限制措施。
没有点名中国，但事实上针对中国，本质上就是地方保护主义+排华条款。中国和欧盟的贸易关系这几年也挺微妙的，没有像和美国那样坏到摊牌的程度，但摩擦也是越来越多。上述4个产业都很依赖对欧盟的出口，如果被严重限制的话会加重产能过剩的困境。
今晚就这些吧，最后给安同学那边的团购带个货，目前正在团凉席。我们全家老小也都睡这个。我本人从三四年前开始，全年都睡这个凉席，除了来暖气前的2个星期略微有些冷，别的都刚好，懒得换，熬几天就过去了。睡得挺舒服，所以很认真的推荐一下。